【资料图】
璞泰来(行情603659,诊股)董事长梁丰再现长袖善舞。时隔五年，沿袭梁丰“一体化纵向并购”风格的锦源晟，即将借壳登陆二级市场，是否又将掀起一轮新能源资本盛宴？
5月15日，知名女装品牌日播时尚(行情603196,诊股)复牌涨停。
消息面上，上市公司在停牌10个交易日后，公告揭晓了资产重组的细节——拟通过资产置换及发行股份方式购买锦源晟100%股权，并募集配套资金。完成后，公司实控人将从王卫东变更为璞泰来董事长梁丰。
作为上市公司新主人，也是“百亿锂电资产”锦源晟的实控人，梁丰在从事新能源之前，曾是“首批百亿公募基金经理”，具有深厚的金融背景。
投身锂电实业10年来，梁丰一边在二级市场密集融资并购，短时间打造了璞泰来的千亿神话；另一方面，通过更先成立的锦源晟，在一级市场斩获几十亿融资，迅速成为了身家近300亿的新能源豪门，经历可谓传奇。
值得注意的是，无论是刚上市不久就成为“基金重仓股”的璞泰来，还是在一级市场获相关背景机构站台的锦源晟，梁丰的融资故事中，豪华的中资朋友圈始终没有缺席。
“借壳”日播时尚
或为加快上市流程，梁丰选择了借壳日播时尚，交易分为股份协议转让及资产重组两部分。
第一步，梁丰及其控制的上海阔元通过股权转让的方式，从日播时尚实控人王卫东手中获得7100万股股份，占总股本的29.75%，转让价格为10.89元/股，较最新股价折价10%，转让价款合计7.7亿元。
同时，王卫东将所持1980万股、1377万股、1422万股股份转让给鲸域资产、自然人胡博军及上海岱熹，进一步降低持股比例，梁丰将以29.75%股权，成为上市公司新任实控人。
完成控股权变更后，上市公司将操作资产重组，注入锂电正极资产锦源晟100%股权，并将日播时尚目前全部资产及负债剥离。
资料显示，锦源晟成立于2011年，公司主营新能源关键金属矿产资源（铜钴镍锂锰）的开发、冶炼及深加工，锂离子电池正极前驱体及正极材料的研发及制造，动力电池与材料的回收及梯次利用。
股权结构上，梁丰直接持有锦源晟27.64%股权，并通过上海阔元、宁波善浩间接控制后者23.49%股权，累计持股比例达51.13%，为锦源晟的实际控制人。
根据预案，在支付方式上，置出资产将与锦源晟其中一名股东上海阔元持有的等值股权进行置换；差额部分将以向锦源晟股东发行股份方式购买，发行价格为6.97元/股，较最新股价折价37%。截至目前，相关审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未最终确定。
交易完成后，上市公司主营业务将由服装研发、生产销售变更为新能源电池正极前驱体材料及上游关键矿产资源一体化的研究、开发和制造，实现整体借壳上市。
背景豪华的“百亿正极资产”
即将注入的新能源资产，质感几何？
据公告，截至2022年末，锦源晟总资产达96.16亿元，净资产为53.29亿元。相当于日播时尚目前总资产和净资产的8倍、6倍。
近三年，锦源晟随着新能源行业的蓬勃发展，营收规模也在快速扩张。2020-2022年，锦源晟营收分别为10.71亿元、19.04亿元、30.44亿元，逐年迈上新平台；归母净利润则分别为8746.62万元、2.14亿元、7574.71万元，区间波动较大。
值得注意的是，与已经上市的“兄弟企业”璞泰来一样，从正极材料起家的锦源晟，也在往上游下游积极拓展“一体化”布局。
上游资源成为正极材料制作商的重要优势。据官网，锦源晟在上游供应上专研勘探冶炼技术，目前拥有170万吨铜金属、20万吨钴金属资源量；并控制了200万吨红土镍矿资源。
公司积极推进海内外并购与合作，在非洲、东南亚等地都有铜钴、镍钴锰等矿产资源的触角。2022年更是脚步加快，5月，公司并购了印尼第一太平洋(行情601099,诊股)矿业；9月，与天奈科技(行情688116,诊股)、国城矿业(行情000688,诊股)合资建设锂盐厂等项目；12月，参股St George Mining旗下西澳大利亚锂矿项目。
而在下游终端，公司也涉足前躯体研发及动力电池的回收利用，希望从源头打造金属资源和正极前驱体材料产业链。
据不完全统计，锦源晟在2020至2022年间完成三轮融资，其中处处体现梁丰的“豪华朋友圈”，正心谷、招银系、CPE源峰等头部中资机构齐聚，此次有望共享百亿上市盛宴。
去年8月，公司刚完成新一轮B+融资，由正心谷资本领投，老股东联动丰业、以及科控丰泰、高林资本、朝希资本、国策投资、CPE源峰、辰韬资本、长石资本等跟投。在前两轮中，股东还有金亨恒源、东业资产、前海科控丰泰、晨道资本、招银国际资本、招银股权投资等。
正心谷执行董事陈晓宇对其高度评价：锦源晟是目前全球正极材料行业内较为稀缺有资源禀赋的一体化公司。在新能源行业一流企业家的带领下，相信公司能够长期打造成为具有强资源壁垒、高冶炼工艺难度、新材料技术凝结的正极材料一体化领军型企业。
“前百亿公募舵手”梁丰
梁丰的创业融资路如此顺利，或与其深厚金融背景相关。
资料显示，梁丰生于1968年，曾在华南理工大学攻读自动化专业，随后又进入浙江大学经济学院深造，具有工科+商科双重背景。
在IT制造业短暂停留后，其1994年投身公募基金行业，入职中信集团旗下的中大投资管理公司，2004年便执掌百亿规模的中信基金产品，彼时中国超过百亿规模的基金只有两只。2007年，梁丰因为家庭原因转到上海，加入友邦华泰基金公司（今华泰柏瑞基金），担任投资总监和基金经理；2010年又“公奔私”成立了上海毅扬投资管理有限公司。
从投资业绩上来看，梁丰的成绩可圈可点。例如他管理的中信红利精选（现为华夏收入），2005年11月17日到2007年4月12日期间，净值暴涨了247%，超越业绩比较基准56%，在同类70多只基金中位列第四。
2011年是梁丰人生的重要转折点，在这一年，其离开呆了7年多的公募基金行业，毅然投身实业，创立正极材料商锦源晟，次年创立负极材料商璞泰来，仅一年就实现盈利，并在2017年实现上市，当时公司成立不过五年时间。
此后，璞泰来加大杠杆并购力度，迅速成为A股锂电材料龙头，一度市值超过千亿。梁丰也摇身一变成为身价300亿的“锂电大佬”，在经历大幅回调后，璞泰来今天仍有700余亿规模。
值得一提的是，璞泰来在二级市场的优异表现，背后少不了基金的直接支持。
自2017年上市，璞泰来一直是“基金重仓股”， 持股机构数量从未少于三位数。2020年中报显示，机构数量高达487个，2022年中报更是达到惊人的791个，其中788家都是基金。
如今梁丰又将收获一家上市公司，是否又将得到“朋友圈”的鼎力支持？
关键词：
